Guggenheim周四将Datadog的评级从“中性”上调至“买入”，设定175好意思元的主意价，意味着较周三收盘价116.50好意思元约有50% 的高潮空间。分析师Howard Ma以为，市集 consensus 对该公司后端架构和束缚扩大的AI原生收入基础权贵低估。该股盘前高潮2.45%。

　　Ma的中枢论点基于市集似乎过度调整的两个成分。Guggenheim以为，Datadog的后端架构组成了回击通过大型言语模子或OpenTelemetry完满商品化的深厚护城河，守旧着竞争敌手难以搪塞复制的多产物收入。更径直的是，来自Datadog最大客户OpenAI的悬而未决的压力——OpenAI已默示筹谋退出该平台以进行可不雅测性——其证据速率慢于市集担忧。Guggenheim的渠谈调研流露，过渡技能表被延迟，威斯人这为公司提供了增漫空间，不错扩大其650家AI原生客户的孝敬，其中包括该公司以为与Anthropic坚忍的八位数契约。

　　与市集共鸣的差距是该讲述更引东谈主刺眼的部分。Guggenheim预测2026年营收增长为27%，而市集 consensus 为20%；买卖利润率预测为24.5%，而市集 consensus 为21%。展望除OpenAI外的AI原生客户将同比增长220%，加多约1.6亿好意思元的增量收入。这些假定是否修复，将在Datadog展望于5月5日傍边公布的第一季度事迹中经受初度骨子西宾。

职守剪辑：张俊 SF065威斯人

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