主要财务策动：A类达成利润1044.72万元C类界限不及千万

讲明期内（2026年1月1日-3月31日），国投瑞银新兴产业羼杂（LOF）A类份额本期已达成收益29，986，129.12元（约2998.61万元），本期利润10，447，223.62元（约1044.72万元）；C类份额本期已达成收益56，221.77元（约5.62万元），本期利润14，057.92元（约1.41万元）。期末A类基金钞票净值3.57亿元，份额净值2.8088元；C类钞票净值91.08万元，份额净值2.7603元，界限不及千万元。

策动

国投瑞银新兴产业羼杂(LOF)A

国投瑞银新兴产业羼杂(LOF)C

本期已达成收益（元）

29，986，129.12

56，221.77

本期利润（元）

10，447，223.62

14，057.92

加权平均基金份额本期利润

期末基金钞票净值（元）

357，237，645.30

910，814.49

期末基金份额净值（元）

基金净值推崇：A类跑赢基准3.58%波动率高于基准

昔日三个月，A类份额净值增长率1.43%，事迹相比基准收益率-2.15%，逾额收益3.58个百分点；净值增长率轨范差1.11%，高于基准收益率轨范差0.72%，波动风险略高。C类份额净值增长率1.27%，逾额收益3.42个百分点，波动率与A类一致。

阶段

净值增长率

事迹相比基准收益率

逾额收益

净值增长率轨范差

基准收益率轨范差

国投瑞银新兴产业羼杂(LOF)A-昔日三个月

1.43%

-2.15%

3.58%

1.11%

0.72%

国投瑞银新兴产业羼杂(LOF)C-昔日三个月

1.27%

-2.15%

3.42%

1.11%

0.72%

投资计谋与运作：缩小科技树立增配低估值板块

处分东谈主默示，一季度地缘政事变化下，中信一级行业涨幅前三为煤炭、石油石化、电力及公用奇迹。基金防守“规则散播、重心布局”想路，因2025年科技板块大幅上升，进行行业再均衡，规则缩小科技树立，增配低估值板块。

事迹推崇：A/C类净值均正增长跑赢基准

截止讲明期末，A类份额净值2.8088元，讲明期增长率1.43%；C类份额净值2.7603元，增长率1.27%。同期事迹相比基准收益率-2.15%，两类份额均跑赢基准。

基金钞票组合：职权投资占比79.03%现款类钞票20.08%

讲明期末基金总钞票3.59亿元，其中职权投资2.84亿元，占比79.03%（一齐为股票投资）；银行入款和结算备付金揣度打算7208.58万元，占比20.08%；其他钞票319.15万元，占比0.89%。固定收益、贵金属等钞票投资为0。

表情

金额（元）

占基金总钞票比例（%）

职权投资（股票）

283，679，946.97

79.03

银行入款和结算备付金揣度打算

72，085，818.12

20.08

其他钞票

3，191，463.35

0.89

揣度打算

358，957，228.44

行业树立：制造业占比64.43%信息传输业8.42%

股票投资中，制造业以2.31亿元公允价值占基金钞票净值64.43%，澳门威斯人app下载为第一大树立行业；信息传输、软件和信息时间办奇迹3014.60万元，占比8.42%；电力、热力、燃气及水出产和供应业1218.48万元，占比3.40%；租借和商务办奇迹553.80万元，占比1.55%；金融业483.77万元，占比1.35%。其余行业占比均低于0.1%。

行业类别

公允价值（元）

占基金钞票净值比例（%）

制造业

230，771，773.56

64.43

信息传输、软件和信息时间办奇迹

30，146，024.08

8.42

电力、热力、燃气及水出产和供应业

12，184，820.00

3.40

租借和商务办奇迹

5，538，025.00

1.55

金融业

4，837，656.00

1.35

前十大重仓股：ST东谈主福占比8.45%前六股握仓超5%

前十大重仓股揣度打算公允价值1.76亿元，占基金钞票净值49.37%。第一大重仓股ST东谈主福（600079）握仓3027.73万元，占比8.45%；洁好意思科技（002859）2408.66万元，占比6.73%；恒生电子（600570）2010.74万元，占比5.61%；新产业（300832）1994.25万元，占比5.57%；蓝宇股份（301585）1969.57万元，占比5.50%；骄成超声（688392）1868.25万元，占比5.22%。前六只个股握仓比例均超5%，承接度较高。

序号

股票代码

股票称呼

公允价值（元）

占基金钞票净值比例（%）

1

ST东谈主福

30，277，340.73

8.45

2

洁好意思科技

24，086，608.00

6.73

3

恒生电子

20，107，428.00

5.61

4

新产业

19，942，538.70

5.57

5

蓝宇股份

19，695，656.28

5.50

6

骄成超声

18，682，500.00

5.22

7

安琪酵母

17，854，511.94

4.99

8

海康威视

16，454，178.00

4.59

9

好意思的集团

14，598，120.00

4.08

10

宁德时间

13，697，970.00

3.82

份额变动：A类净赎回3091万份赎回比例超20%

A类份额讲明期期初1.58亿份，时期申购90.73万份，赎回3181.97万份，净赎回3091.24万份，期末份额1.27亿份，赎回比例达20.13%（赎回份额/期初份额）。C类份额期初45.07万份，申购22.00万份，赎回34.08万份，净赎回12.08万份，期末33.00万份，界限握续萎缩。

表情

国投瑞银新兴产业羼杂(LOF)A（份）

国投瑞银新兴产业羼杂(LOF)C（份）

讲明期期初基金份额总数

158，099，799.91

450，737.33

讲明期时期基金总申购份额

907，286.91

220，004.78

讲明期时期基金总赎回份额

31，819，679.24

340，773.97

讲明期期末基金份额总数

127，187，407.58

329，968.14

风险指示：A类大额赎回或加重净值波动

A类份额单季度赎回超20%威斯人app，大额赎回可能导致基金财产变现压力增大，进而加重净值波动。同期，C类份额期末界限仅33万份，存在因钞票净值低于5000万元触发契约断绝或转型的风险，投资者需温煦流动性及运作褂讪性风险。低估值板块树立或带来遥远契机，但需警惕地缘政事及市集立场切换影响。

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